Tenedores de bonos de AEE de Puerto Rico proponen reestructuración de 8.000 mln dlrs

jueves 23 de julio de 2015 08:20 GYT
 

Por Nick Brown y Megan Davies

NUEVA YORK (Reuters) - Los tenedores de bonos de la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) de Puerto Rico ofrecieron refinanciar sus 8.000 millones de dólares en deuda mediante su división en dos clases de bonos, una maniobra que dicen ahorraría a la AEE 2.500 millones de dólares en costos de financiamiento hasta el 2025, según un resumen de la propuesta hecha pública el jueves.

El plan, presentado a la AEE el 7 de julio, forma parte de las negociaciones de reestructuración entre la compañía eléctrica y los acreedores que tienen alrededor de 9.000 millones de dólares en deuda total, y responde a una propuesta que la AEE anunció en junio que encontró la resistencia de los tenedores de bonos.

"Este marco ofrece mejores condiciones financieras para la AEE en todos los ámbitos, incluyendo menores tasas de interés, menor deuda en circulación, y un perfil de vencimiento más largo y flexible", dijo Stephen Spencer, director gerente de Houlihan Lokey, asesor de los tenedores de bonos de la AEE.

Spencer representa alrededor del 40 por ciento de los tenedores de bonos.

La AEE, la mayor empresa pública de Puerto Rico, es vista como un microcosmos de la mala gestión y estancamiento económico que han dejado al Estado libre asociado sumido en una deuda de 72.000 millones de dólares.

El grupo responsable del último plan, integrado por inversores tradicionales como Franklin Advisers y actores estratégicos en problemas similares como Blue Mountain Capital, representa a los tenedores de bonos que controlan en torno al 40 por ciento de la deuda de 8.100 millones de dólares.

El plan sería dividir la deuda en dos tramos con tasas de interés reducidas de un 4,1 por ciento, por debajo del 5,2 por ciento actual. El grupo de acreedores anticipa que estos bonos tendrían una calificación AAA.

El primer tramo, con cerca de 5.700 millones de dólares de la deuda, incluiría alivio del servicio de la deuda hasta el 2019. Los pagos en el segundo tramo, que comprendería los 2.400 millones de dólares restantes de la deuda, podrían retrasarse hasta el 2035.

(Reporte de Nick Brown y Megan Davies; reporte adicional de Robin Respaut. Editado en español por Carlos Aliaga)

 
Un hombre camina junto al edificio de la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE), en San Juan, Puerto Rico, 30 de junio de 2015. Los tenedores de bonos de la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) de Puerto Rico ofrecieron refinanciar sus 8.000 millones de dólares en deuda mediante su división en dos clases de bonos, una maniobra que dicen ahorraría a la AEE 2.500 millones de dólares en costos de financiamiento hasta el 2025, según un resumen de la propuesta hecha pública el jueves. REUTERS/Alvin Baez-Hernandez