Exito OPI Wynn Macau pone presión sobre debut y rivales

miércoles 30 de septiembre de 2009 11:51 GYT
 

Por Michael Flaherty y Sui-Lee Wee

HONG KONG (Reuters) - Las empresa de casinos de Las Vegas, Wynn Resorts, consiguió 1.630 millones de dólares después de lograr que el precio de su oferta pública inicial en Asia se ubicara en el extremo superior del rango indicado, una señal de que la demanda aún es fuerte para ciertas ofertas.

Wynn Macau, la cuarta mayor OPI de este año, ahora enfrenta el desafío de su debut en las operaciones de Hong Kong, donde varias cotizaciones fueron golpeadas por los cada vez más selectivos inversionistas.

Wynn Macau vendió 1.250 millones de acciones que cotizan en Hong Kong a 10,08 dólares de Hong Kong cada una, según dos fuentes con conocimiento directo del acuerdo, pero que no estaban autorizadas a hablar públicamente sobre el tema.

El rango de la OPI se había fijado en entre 8,52 y 10,08 dólares de Hong Kong, y Wynn vendió un 25 por ciento del negocio al público.

Pero algunos operadores dijeron que el alto precio podría dificultar a Wynn protagonizar un fuerte debut.

Sobre el ratio de valor de negocio frente a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del 2010 (EV/EBITDA), Wynn Macau se negocia a cerca de 16 veces, bien por encima de la firma insignia de casinos del magnate del juego de Macau, Stanley Ho, SJM Holdings, que se negocia a 7,5 veces, según el analista de Credit Suisse, Gabriel Chan.

La exitosa venta de Wynn también pone presión sobre los planes del archirival Las Vegas Sands, que planea conseguir miles de millones de dólares a través de una oferta pública en Hong Kong a finales de noviembre o comienzos de diciembre.

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(Editado en español por Mario Naranjo)